Marfrig cai 12% com receio sobre oferta de ações

As ações do Marfrig lideraram as quedas desta segunda-feira (3/12) do Ibovespa, com baixa muito acentuada, de 12,24%, cotadas a R$10,18. O desempenho negativo chama atenção porque nesta terça-feira (4/12) está marcado o fechamento do preço da oferta de ações da companhia. O Marfrig pretendia levantar cerca de R$1 bilhão e utilizar os recursos para solucionar questões de seu endividamento de curto prazo.

Muitos rumores movimentaram o mercado nessa segunda-feira (3/12). Alguns comentários são de que a empresa não conseguirá reservas suficientes para completar a oferta. Outros dizem que concluir a operação é possível, mas os investidores estariam pedindo elevados descontos para entrar na distribuição.

As indicações informais de preço estão entre R$9 e R$9,50 - ou seja, quem está disposto a ficar com as ações só aceita neste patamar. Há pouco, Marfrig estava cotada a R$10,51 - se a faixa for de fato aceita, o papel ainda tem espaço para cair mais.

Na quarta-feira passada, o frigorífico Minerva captou R$557 milhões em uma oferta de ações, dos quais R$474.375 milhões foram para o caixa da empresa. Além da colocação principal, foram vendidos os lotes suplementar e adicional.

Havia o temor de que a oferta da Marfrig concorresse com a da Minerva, já que ambas atuam no mesmo setor. Além disso, a Marfrig se encontra em uma situação financeira bem mais delicada que sua rival. Endividada, a companhia quer usar 65% do valor captado na oferta para melhorar sua estrutura de capital.

Fonte: Valor Econômico. Por Ana Paula Ragazzi e Talita Moreira. 3 de dezembro de 2012.