Conheça o Índice de Força Relativa (IFR)

O IFR é um indicador de oscilação; ele monitora as mudanças nos preços e sinaliza, portanto, possíveis mudanças ou reversões de preços de um ativo.

Em algum momento, você provavelmente já viu aquelas fotos ou imagens de traders na internet, onde sempre há um gráfico com várias linhas, setas e estudos. Cada um desses “rabiscos” representa um estudo com auxílio de um indicador, tentando, por meio da estatística, analisar qual poderá ser o comportamento futuro do preço. Ainda não inventaram um indicador “bola de cristal”, mas na minha ignorância, é muito provável que, se alguém tivesse descoberto tal indicador, jamais o compartilharia.

Hoje, quero apresentar um indicador muito interessante chamado IFR (ou RSI, na tradução em inglês), que nada mais é do que a abreviação de Índice de Força Relativa. Esse indicador, criado por J. Welles Wilder em 1978, é muito utilizado até hoje, principalmente devido à sua facilidade de interpretação. O IFR é um indicador de oscilação; ele monitora as mudanças nos preços e sinaliza, portanto, possíveis mudanças ou reversões de preços de um ativo.

O IFR é originado através de uma fórmula: IFR = 100-100/ (1 + FR), onde FR refere-se às médias de fechamentos de alta divididas pelas médias de fechamentos de baixa. É uma ótima ferramenta para auxiliar nas tomadas de decisão no mercado de ações ou mesmo no de commodities.

Através do cálculo mencionado acima, ele gera um número que varia em escala de 0 a 100 e se altera com a média dos períodos escolhidos. Com base em estudos e recomendações do criador, existem duas bandas de preços que são muito importantes: de 0 a 30 e de 70 a 100.

Figura 1. Ilustração das duas bandas de preços, 0 a 30 e de 70 a 100.

Elaborado por: Raphael Galo.

Figura 2. Comportamento dos preços do contrato de Boi Gordo, vencimento em maio/24.

Elaborado por: Raphael Galo.

Mas será que realmente funciona?

Como podemos observar, quando os preços operam em uma faixa específica e o indicador IFR indica sobrecomprado, os preços caem. Da mesma forma, quando os preços estão dentro de uma faixa e o indicador IFR indica sobrevendido, os preços tendem a subir.

É importante ressaltar que isso não é uma regra e não possui 100% de eficácia, mas a estatística geralmente favorece essa tendência. As decisões nunca devem ser baseadas apenas em um único fator, mas sim em uma combinação de fatores que apontam para a mesma direção.

E falando do nosso querido boi gordo, como estão os IFR’s dos contratos futuros?

Figura 3. Comportamento das IFR’s em relação aos contratos futuros.

Fonte: Broadcast. Elaborado por: Raphael Galo.

Observando os dados, o IFR dos próximos contratos está mais próximo da região de sobrevenda (próximo a 30) do que da sobrecompra (próximo a 70). Vale a pena acompanhar o mercado e utilizar a estatística no momento propício!

Forte abraço.